黄山旅游（600054，收盘价25.5元）

　　评级：强烈推荐 目标价：35元

　　评级机构：招商证券

　　近日，黄山旅游发布了董事会决议公告，公司章程修改和管理层考核奖励政策出台。分析师苏平和林周勇表示，此举使控股股东、管理层、中小股东三方利益进一步趋同，有利于公司整体价值的提升。尽管此次推出的管理层奖励办法力度不及股权激励，但鉴于公司基本没有实施股权激励的可能性，仍不失为现实和可行的选择，对公司持续发展将起到积极作用。

　　鉴于此次修改公司章程及推出管理层考核办法有利于公司长远发展，因而维持35元目标价，维持“强烈推荐”的评级，维持对公司2007～2009年每股收益0.40元、0.66元、0.86元的盈利预测。

　　生益科技（600183，收盘价14.12元）

　　评级：买入 目标价：23.2元

　　评级机构：中信证券

　　依据公司的目前产能扩张态势，分析师孙胜权维持原先的盈利预测，即2007～2008年每股收益0.555元、0.773元，美维合资公司的建立将使这种预测变得更为可靠，尤其是Aspocomp苏州工厂的HDI改造对苏州生益扩产的帮助会很大。另外，公司2007年4季度的销售额在新增产能支援下将创新高，同时预期，公司2007年应能够实现70%的出口（上半年是66%），从而母公司适用所得税率从18%下降到10%，全年每股收益将增加0.035元，因此，盈利预测虽高于市场普遍预期，但仍将是比较中性甚至是保守的。维持原来目标价位23.2元，相当于2008年盈利预测的30倍市盈率。